El Análisis Financiero

El análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable, mediante la utilización de indicadores y razones financieras.

La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de la empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar esa información para poder entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la empresa.

La información contable o financiera de poco nos sirve si no la interpretamos, si no la comprendemos, y allí es donde surge la necesidad del análisis financiero.

Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y de ser posible, cuantificar.

Conocer el porqué la empresa está en la situación que se encuentra, sea buena o mala, es importante para así mismo poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.

Sin el análisis financiero no es posible haces un diagnóstico del actual de la empresa, y sin ello no habrá pautar para señalar un derrotero a seguir en el futuro.

Muchos de los problemas de la empresa se pueden anticipar interpretando la información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo que vaya presentando la empresa en la medida en que se van sucediendo los hechos económicos.

Existe un gran número de indicadores y razones financieras que permiten realizar un completo y exhaustivo análisis de una empresa.

Muchos de estos indicadores no son de mayor utilidad aplicados de forma individual o aislada, por lo que es preciso recurrir a varios de ellos con el fin de hacer un estudio completo que cubra todos los aspectos y elementos que conforman la realidad financiera de toda empresa.

El análisis financiero es el que permite que la contabilidad sea útil a la hora de tomar las decisiones, puesto que la contabilidad si no es leía simplemente no dice nada y menos para un directivo que poco conoce de contabilidad, luego el análisis financiero es imprescindible para que la contabilidad cumpla con el objetivo más importante para la que fue ideada que cual fue el de servir de base para la toma de decisiones.

El objetivo del análisis financiero es servir de herramienta para generar mayor rentabilidad del capital de la empresa, evalúa las repercusiones financieras, coordina aportes financieros, evalúa la efectividad de la administración financiera de un proyecto, evalúa incentivos locales para determinar la conveniencia de asumir un cambio en la empresa con relación al ingreso incremental que deja el mismo.

Su estructura básica se divide en 4 ítems:

Preparar las cuentas: la información básica para hacer el análisis económico financiero de una empresa son los estados financieros, para llegar al final del análisis no basta con esta información sino que muchas veces se requiere información externa de la empresa. Preparar cuentas es simplificarlas en cifras fundamentales que son necesarias para estudiar la situación de la empresa, liquidez, rentabilidad y riesgo.

Efectuar un análisis patrimonial: aquí se estudia el patrimonio de la empresa, desde el punto de vista del activo (estructura económica) como desde el punto de vista de su financiación (estructura financiera).  Lo que se estudia tanto en la estructura económica y financiera son dos cosas: la composición de la empresa; qué peso tiene cada partida del activo sobre el total y qué peso tiene cada partida del pasivo sobre el total. También debe observarse su evolución, cómo ha ido cambiando a lo largo de varios años la estructura patrimonial.

Realizar el análisis de pasivos: Cuando se dice análisis de pasivos dentro del contexto de análisis financiero, nos referimos a la capacidad de la empresa para devolver sus deudas, tanto a corto, como a largo plazo.

Hacer el análisis económico: La razón de ser de la empresa es la obtención de beneficios, la empresa existe para generar rentabilidad que implique creación de valor para el accionista, el análisis económico es el estudio de si la empresa está obteniendo una rentabilidad suficiente.

El Balanced Scorecard es un elemento muy importante  que le permite a las empresas  trabajar de una forma muy estratégica y organizada que traduce  la misión de una organización en un conjunto de medidas de actuación la cual proporcionan una estructura para el sistema de gestión y medición  a través de las cuatro perspectivas expuestas por Robert S. Kaplan y David P. Norton,  como lo son:   La perspectiva financiera, perspectiva  del cliente, perspectiva del proceso interno y la perspectiva de aprendizaje y crecimiento o talento humano.

Las empresas que ya han implementando la planeación estratégica con el Balance Scorecard el cual efectúa un análisis integral de la organización han evidenciado la relevancia que ha tenido en sus organizaciones. Pero en esta ocasión se va a insistir  en la importancia de la perspectiva financiera  y el apoyo tan primordial para la gerencia  el cual va muy acorde  con la gestión de recursos económicos.

Controlar y coordinar los recursos  financieros  es de vital importancia para cualquier organización,  pero si no se cuenta con la información financiera no se podrían tomar  decisiones adecuadas para el desarrollo de una empresa, en cuanto a tiempo, cantidad,  nivel de gastos, nivel de endeudamiento, ingresos,  cartera, desarrollo de determinado proyecto, etc.

La gestión financiera está dirigida hacia la utilización eficiente del recurso económico de una organización, por lo tanto es transcendental analizar estos recursos mediante la rentabilidad y la liquidez. Lo importante es saber administrar los recursos financieros y aumentar el valor de la organización.

La gestión financiera también brinda un material de apoyo muy importante como lo es el presupuesto, el cual  admite implementar la proyección de metas para  determinado periodo.  Esta  herramienta de control además facilita la realización de seguimiento a las metas que una entidad se ha fijado; por ejemplo  si se tiene un presupuesto para el periodo de un año se puede acceder a la información mensualmente para analizar y así evaluar si los objetivos se están cumpliendo o no, lo cual puede conllevar  a tomar correcciones y así periódicamente se va controlando los resultados para el cumplimiento de los objetivos al término  del periodo inicialmente pactado.

Es por esto que el apoyo financiero es uno de los elementos más importantes que sirve para dar interpretación de los objetivos obtenidos con la recopilación en una forma resumida en datos numéricos el desarrollo económico de una empresa y es así como la gerencia analiza el progreso, el avance, el  retroceso o el desmejoramiento de la empresa.

Para algunos empresarios aún existe la mentalidad que la parte financiera es solo un gasto más para la empresa, algo innecesario  el cual simplemente se tiene por el hecho de cumplir con algunas entidades estatales.